блоги

Чарльз Фрэнсис Бастейбл «Общественные финансы»

Проект «Делатели»

Ссылки

Архивы

КАЛЕНДАРЬ

Декабрь 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Апр    
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31  

ПОИСК

ГЛАВА 3. Финансовая политика государства


 

Salus populi – suprema lex!

Цицерон

 

Финансовая политика – важнейшая и неотъемлемая часть экономической политики государства. Вот уж, поистине, скользкая штука! Сколько политиков переломало себе шеи из-за неё! Так и хочется сказать, что финансовая политика – это вам не дульки-пульки и, тем более, не цацки-пецки. Жесткая, либеральная, бездумная, рациональная, взвешенная, бессистемная, протекционистская, популистская – вот далеко не полный перечень прилагательных, употребляемых рядом со словосочетанием «финансовая политика государства».

В учебной литературе по финансам вы не найдете двух одинаковых или хотя бы похожих по содержанию научных определений понятия «финансовая политика» (если, конечно, один автор не переписал у другого). Большинство определений, не давая четкого понятия о том, ЧТО такое финансовая политика, говорят либо о том КАКАЯ  она должна быть, либо – ДЛЯ ЧЕГО она нужна. То есть,  в определениях делается попытка в большей или меньшей степени отразить только ПРОЯВЛЕНИЯ финансовой политики.

Все знают, для чего она нужна, все примерно представляют ее возможные последствия. Но никто не может конкретно сказать, – ЧТО это.   И это вполне объяснимо. Ведь финансы – абстрактная категория, политика – тоже абстракция. В таком случае финансовая политика – это какая-то абстрактная абстракция получается (да простят меня философы). Такую махину разве что Иммануил Кант (светлая ему память) смог бы «переварить». Поэтому словоблудить в потугах дать четкое научное определение финансовой политике я не буду.

Между тем, одной из целей изучения дисциплины «финансы» является (ни больше, ни меньше:-)) «приобретение практических навыков построения финансовой политики государства»[1]. А построение успешной финансовой политики невозможно без серьезной научной основы. И чем объективнее наука отражает истину (чем меньше она похожа на «слоноведение»), тем эффективнее будет разработанная на ее основе политика. Это факт, а история человечества – тому подтверждение.  Поэтому, давайте немного окунемся в историю и постараемся увидеть зависимость между эволюцией экономической мысли и государственной финансовой политикой.

3.1. Исторический аспект [2].

Времена Аристотеля и Фомы Аквинского рассматривать не будем. Начнем с меркантилизма.

Меркантилизм (слон – это веревка:-)) считается первой теорией в сфере экономических наук. Зародился в Европе, в ХV веке. В этот период, после феодальной раздробленности, в Европе стали формироваться централизованные национальные государства с сильной королевской властью. Экономическая мысль тех времен была направлена на поиск законов, знание которых способствовало бы увеличению богатства государства. А богатство в те времена активно прирастало торговлей. Собственно, термин «меркантилизм» появился от итальянского слова «mercante», – торговец.

Меркантилисты отстаивали три основных идеи [3]:

– главным богатством общества являются деньги, сокровища (золото и серебро);

– источником этого богатства служит сфера обращения (внешняя торговля и денежный оборот);

– государство должно активно вмешиваться в экономку, целенаправленно[4] помогая обогащению нации.

Исходя из этих соображений, и строилась государственная экономическая и финансовая политика. С одной стороны, государства, в лице королевских властей, всячески способствовали освоению новых рынков сбыта и поиску источников драгоценных металлов. С другой стороны, вводились административные запреты на вывоз денег за рубеж. В Испании, например, головы рубили за несанкционированный вывоз денег. Кроме того, в целях экономии денег ограничивался импорт. Государства вводили большие таможенные пошлины на ввозимые товары.

В результате такой политики торговля стала постепенно тормозиться. «Нации стояли друг против друга, как скряги, обхватив обеими руками дорогой им денежный мешок, с завистью и подозрительностью озираясь на своих соседей».[5]

Ученые мужи смекнули – что-то в теории не то. И меркантилисты позднего периода пришли к выводу, что торговать нужно так, чтоб продавать за границу товаров на бóльшую сумму, а покупать – на меньшую. Так возник внешнеторговый баланс.

После открытия и колонизации Америки у Европейских государств появился почти дармовой источник золота. И тут обнаружилась одна интересная вещь. Если золота в стране становится все больше, а количество производимых товаров не изменяется, то цены на эти товары начинают расти. Благородные металлы стали в Европе дешеветь. За одно и то же количество товара приходилось отдавать в два-три раза больше золота. Такое явление стали называть «революция цен».[6]

Тут было над чем задуматься. Мудрецы поняли, что одним золотом сыт не будешь. Следовательно, – нужно развивать товарное производство.

Во второй половине ХVIII века на авансцену экономической науки выходят «физиократы» (слон – это змея). Автор знаменитой «Экономической таблицы», французский ученый Франсуа Кене (1694-1774) и его последователи считали главным источником богатства нации не обращение, а производство. Правда, первоисточником развития всей экономики считали только сельское хозяйство. По их мнению, именно сельское хозяйство являлось первоисточником так называемого «чистого продукта». Промышленность и другие неземледельческие отрасли были отнесены к «бесплодным сферам», которые только лишь преобразуют продукты природы и земледелия.

Несмотря на некоторую недальновидность физиократов, их заслуженно считают родоначальниками классической политической экономии.  Физиократы (в отличие от меркантилистов) выступали против активного вмешательства государства в экономику. Знаменитый лозунг «laisses faire» (в переводе с французского примерно означающий «пусть идет, как идет», или «не мешайте действовать») принадлежит им.

«Близорукость» физиократов устранил великий сын великой страны, шотландец, классик экономической науки,  «отец» рыночной научной школы – Адам Смит (1723-1790). Он показал, что не только земледелие, но и любое производство является источником богатства нации (слон – это не только змея и веревка). Гениальность этого ученого, на мой взгляд, состоит в том, что он смог увидеть гораздо больше, чем видели до него другие. Образно говоря, попробовав на ощупь «хвост, ногу и хобот», Смит интуитивно составил общее представление о том, как выглядит «слон» на самом деле. По крайней мере, он понял, что «слон» существует! Цепь логических рассуждений Смита сводилась к следующему:

• люди СВОЕКОРЫСТНЫ и активно действуют только ради собственной выгоды

• но они взаимосвязаны и взаимозависимы: производят продукты друг для друга

• поэтому, если им не мешать, рынок заставит их учитывать интересы друг друга

• тем самым, работая на себя, они невольно будут работать на общество.

Государству не следует вмешиваться в дела промышленников и купцов. Оно должно лишь хранить благоустроенность и порядок в обществе: устанавливать единые правила поведения, осуществлять правосудие и защиту от внешних врагов, содержать необходимые общественные учреждения. Чтобы поднять страну к высотам благосостояния, … «нужны лишь мир, легкие налоги и терпимость в управлении; все остальное сделает естественный ход вещей».

В своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов»[7], опубликованной в 1776г., А.Смит сформулировал базовые принципы налоговой политики, которые сейчас упоминаются практически в каждом учебнике по финансам[8].

I. Подданные государства должны по возможности соответственно своей способности и силам участвовать в содержании правительства, т.е. соответственно доходу, каким они пользуются под покровительством и защитой государства.

II. Налог, который обязывается уплачивать каждое отдельное лицо, должен быть точно определён, а не произволен. Срок уплаты, способ платежа, сумма платежа – все это должно быть ясно и определённо для плательщика и всякого другого лица.

III. Каждый налог должен взиматься в то время и тем способом, когда и как плательщику должно быть удобнее всего платить его.

IV. Каждый налог должен быть так задуман и разработан, чтобы он брал и удерживал из карманов народа возможно меньше сверх того, что он приносит казначейству государства.

Сейчас вы познакомились с основными положениями научной концепции, лежащей в основе либеральной финансовой политики государства.  Фундаментальные принципы свободной конкуренции, предложенные Адамом Смитом, остаются актуальными до сегодняшнего дня.

Однако следует заметить, что идеи Смита (простите за тавтологию) «страдали» некоторым идеализмом. Хотя он и указывал в своих работах, что своекорыстность людей часто приобретает формы патологической алчности, но больше уповал на человеколюбие. Первая книга А.Смита «Теория нравственных чувств» посвящена проблемам этики и морали. Возлюби ближнего своего, как самого себя (поступай с людьми так, как хочешь, чтобы они поступали с тобой). Именно  эта христианская заповедь просматривается за строками либеральных научных идей Адама Смита. К сожалению, основная масса чиновников и бизнесменов (особенно на стадии первоначального накопления капитала) действовала и действует по принципу: «поступай с людьми так, как хочешь…»  Усвоить заповедь Спасителя до конца им, видимо,  не дано.

Идеологизация, в той или иной мере, характерна для всех экономических теорий. Наиболее одиозной, оказавшей существенное влияние на ход истории ХХ-го столетия, считается марксистская политико-экономическая теория (за какое место у «слона» держался Маркс, – сказать затрудняюсь). Основоположником марксизма является немецкий экономист и социолог Карл Маркс (1818-1883). Марксизм, как учение, возник на основе трех составляющих: 1) немецкая классическая философия (Г. Гегель (1770-1831), Л. Фейербах (1804-1872));   2) английская политическая экономия (А. Смит, Д. Рикардо (1772-1823)); 3) французский утопический социализм (А. Сен-Симон (1760-1825), Ш. Фурье (1772-1837) и др.).

Главная идея марксизма сводилась к тому, что всеобщее благоденствие может наступить в результате уничтожения частной и утверждения общественной собственности на средства производства. Осуществить это, по мнению Маркса, следовало путем социальной революции.

 Не помню, кто сказал, но сказал очень точно: «Революции задумывают романтики, осуществляют фанатики, а плодами революций пользуются подонки». Октябрьский переворот 1917 года в России, в данном смысле, исключением не стал.

В результате практической реализации марксистской теории, в СССР была выстроена экономическая система на основе государственной собственности на все средства производства, тотального государственного управления и, как следствие,  полного отсутствия экономической свободы и конкуренции. В данном смысле, апологеты марксизма были абсолютными антиподами рыночных идей Адама Смита. Марксистская теория, доведенная большевиками до абсурда и обильно политая кровью миллионов советских людей, давала долгое время впечатляющие экономические результаты.

Этот факт не мог не оказать влияния на взгляды ученых. Начиная с 30-х годов ХХ века, среди экономистов завязалась острая полемика по поводу вмешательства государства в экономические процессы. Масла в огонь дискуссии подлил разрушительный экономический кризис 1929-1933г.г.

Совокупный объем мирового промышленного производства в те годы сократился на 46%, мировой торговый оборот – на 67%, уровень безработицы в производстве достиг 25% (нам бы их проблемы в середине 90-х :-) )).  Финансовый кризис привел к целой серии государственных банкротств: прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Германия, Италия, Франция. На год были отложены все платежи по внешним долгам США.

Ученые считали своим долгом найти эффективное «лекарство» от болезни под названием «экономический кризис». Такая светлая голова нашлась. В 1936 году была опубликована книга знаменитого английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946) «Общая теория занятости, процента и денег» (как сказал о ней П. Самуэльсон – «ужасно написанная книга гения»). Главный вывод, к которому Д. Кейнс  пришел в своей работе, состоял в том, что свободная рыночная экономика не способна поддерживать равновесие спроса и предложения автоматически, без участия государства. Кейнс объяснял экономические спады и их главное зло (в то время это была безработица) недостаточностью совокупного спроса.

В качестве «лекарства» Кейнс предложил государственное стимулирование совокупного спроса и поддержание его на таком «эффективном» уровне, который бы обеспечил уверенное развитие экономики и полную занятость.

Стимулирование спроса предполагалось осуществлять за счет увеличения бюджетных расходов государства. Но для больших госбюджетных расходов нужен большой бюджет. Его увеличение следовало осуществлять за счет значительного налогового бремени и государственных заимствований. Иначе говоря, государство должно было поддерживать эффективный спрос, проводя соответствующую бюджетную и налоговую политику.

 Кроме того, «Кейнс доказал, что наилучшей формой вмешательства государства в экономику является формирование совокупного спроса на финансовые ресурсы общества. Финансовые ресурсы Кейнс рассматривал как совокупность денежных ресурсов, кредитных и инвестиционных. Но как стимулировать спрос на деньги? Кейнс ответил на этот вопрос твердо: через создание так называемых «дешевых» денег, то есть через наращивание денежной массы в экономике, которая ведет к снижению процентной ставки. Кредиты становятся дешевыми; их выгодно брать. А это усиливает дух предпринимательской активности, ведет к созданию новых рабочих мест…»[9] Из приведенной цитаты можно увидеть, что идеи Кейнса коснулись и денежно-кредитной политики – неотъемлемой составной части финансовой политики государства.

Теория Д.М. Кейнса стала фундаментом целого направления в экономической науке – кейнсианства. Начиная с 40-х годов ХХ века, кейнсианская теория легла в основу финансовой политики большинства развитых стран мира. Это помогало значительно смягчать экономические кризисы на протяжении более 30 лет. В 50-60-е годы существенно вырос престиж экономической науки, ученые-экономисты вошли в состав правительств многих стран, а некоторые – даже возглавили. Такая идиллия продолжалось вплоть до 70-х годов, пока жизнь опять не показала, что она гораздо загадочне, чем думают некоторые мудрецы.
В то время на Ближнем Востоке случился военно-политический конфликт между арабскими странами и Израилем. На защиту интересов Израиля встала Европа и США. Мусульмане обиделись и сократили добычу нефти. Цены на энергоносители «взлетели», а вслед за ними, естественно, резко выросли цены на все товары и услуги. Начался спад, вызванный не перепроизводством, а дороговизной энергоресурсов.

         Согласно классической теории, превышение совокупного спроса над совокупным предложением ведет к инфляции, но не к спаду. Если ситуация обратная (совокупное предложение превышает спрос), то имеет место спад производства (стагнация), но цены не растут.  Таким образом, случилось невероятное – инфляция с одновременным спадом производства (стагфляция). Получилось, как в известном анекдоте: «Теоретически – это лошадь, а практически – она падает».

Кеинсианское «лекарство» в этой ситуации оказалось бессильным. Ведь «по Кейнсу», во время экономического спада нужно увеличивать бюджетные потребительские расходы. Кроме того, в соответствии с кейнсианским подходом (для стимулирования совокупного спроса), в период спада следовало целенаправленно удешевлять кредитные ресурсы. Сочетание таких мероприятий способствовало чрезмерному «накачиванию» экономики деньгами, что только усугубляло инфляцию. В сравнении с пугающим ростом инфляции проблема безработицы отошла на второй план. Так кейсианство вышло из «моды».

Но, как говорится, свято место пусто не бывает. В авангард мировой экономической науки стал выдвигаться монетаризм. По своей сути монетаризм является современным продолжением классической теории, отстаивая либеральные рыночные принципы и отрицая эффективность государственного регулирования. Главная идея монетаризма, основанная на количественной теории денег (вспомните уравнение обмена И. Фишера  MV=PQ), сводится к тому, чтобы управлять не совокупным спросом (как предлагают кейнсианцы), а наоборот – необходимо регулировать совокупное предложение денежной массы.

Монетаризм, как научное направление, зародился в 50-х годах ХХ века. Его основоположником является выдающийся американский ученый, лауреат Нобелевской премии по экономике (1976) – Милтон Фридмэн (1912-2006).

В своем научном исследовании «Монетарная история Соединенных штатов 1867-1960»[10] М. Фридмэн указал на тот факт, что динамика номинального ВВП (с некоторым отставанием) находится в прямой корреляционной зависимости с динамикой денежной массы (предложением денег)  в стране. Ученым было  показано, что экономический кризис в США 1929-1933 г.г. был обусловлен ошибочной монетарной политикой Федеральной резервной системы США, которая привела к чрезмерному сокращению предложения денег и, как следствие, к сокращению платежеспособного спроса. А сокращение спроса, в свою очередь, привело к экономическому спаду.

Однако это вовсе не означает, что экономике нужно предлагать побольше денег, чтобы ВВП прирастал (с некоторым отставанием)  соответствующими темпами. Денежное «переедание» не менее опасно для экономики, чем денежное «голодание». Избыточное предложение денежной массы ведет к раскручиванию инфляции. Следовательно, нужно предложить такой объем денежной массы, который позволил бы экономике стабильно развиваться, минуя кризисы. М. Фридмэн предложил «денежное правило» долгосрочной денежной политики, в соответствии с которым государству следовало поддерживать умеренное постоянное увеличение предложения денежной массы,  пропорциональное среднегодовым темпам роста ВВП и ожидаемой инфляции[11].

В своих научных работах Фридмэн отрицал эффективность кейнсианской концепции государственного регулирования, поскольку финансовая политика стимулирования совокупного спроса является грубым возмущающим воздействием, способным привести к серьезным диспропорциям в экономике (одно лечишь – другое калечишь). Поэтому он выступал против вмешательства государства в экономику, выдвигая при этом лозунг: «Назад, к Смиту!».

Единственное, что монетаристы считают целесообразным оставить под контролем государства, – это «печатный станок»  как регулятор совокупного предложения денежной массы.  А экономика, за счет рыночных механизмов  способна к саморегуляции  (все, что нужно для здоровья экономического организма – рациональное денежное «питание»).

Как только «кейнсианское лекарство» показало в 70-е годы свою беспомощность, либеральные научные идеи монетариста Фридмэна и его последователей были услышаны и «взяты на вооружение» правительствами ведущих мировых держав. И на сегодняшний день монетаристская концепция лежит в основе денежно-кредитной политики многих стран. Между прочим, за то, что экономика Украины не «умерла» в 90-е годы, надо сказать спасибо отечественным сторонникам монетаризма.

Как можно увидеть из исторического опыта, на каждом новом витке своего развития экономическая наука, так или иначе, возвращается к либеральным идеям свободной рыночной конкуренции,  предложенным А. Смитом. Так и хочется сказать, перефразируя известное выражение Ленина, – учение Смита вечно, потому что оно верно.

Однако это совсем не значит, что на кейнсианстве поставили крест. Cледует отметить, что монетаризм очень творчески подошел к пониманию кейнсианской теории, почерпнув оттуда прогрессивные и рациональные идеи. Да и в самом монетаризме нет единства. По классификации П. Браунинга в монетаризме существует три разных направления (неоклассики, градуалисты, прагматики)[12]. А в Китае, например, мирно уживаются рыночные механизмы с коммунистической идеологией, демонстрируя всему миру завидную динамику экономического роста.  По всей видимости, ни одно экономическое учение не может пока претендовать на абсолютную истину. Она, как всегда,  находится где-то за пределами нашего знания…

Научно-практический поиск продолжается. А благоденствие любой нации сегодня принципиально зависит от того, насколько оптимальным бывает сочетание различных научных теорий при разработке финансовой политики государства. При этом обязательно следует учитывать и менталитет нации, и географическое положение страны, и отношения с соседними государствами, и многое, многое другое. Даже среднегодовую температуру воздуха.

 Факторов, требующих учета, огромное количество, но далеко не все они поддаются сегодня научной формализации. А все из-за загадочной сущности ЧЕЛОВЕКА. Потому и возводится успешная финансовая политика в ранг искусства.

3.2. Технологический аспект государственной финансовой политики.

А теперь, опираясь на исторический опыт, попытаемся немного разобраться в «политической кухне». Любая финансовая политика начинается с выборов в органы государственной власти. Поэтому, представьте на короткое время, что вы лидер политического движения и собираетесь возглавить свою страну.

Первым делом, следует публично обозначить вашу цель. Естественно, стратегическая цель всегда одна – экономическое процветание государства. По крайней мере, я не могу припомнить ни одного политика, который пришел бы к власти под лозунгом: «Даешь тотальную экономическую разруху!» Следовательно, нужно как можно громче обещать народу скорейшее наступление всеобщего благоденствия. При этом обещания не должны быть чересчур фантастическими. Народ наш хоть и склонен верить в сказки (национальная особенность), но от выборов к выборам верит все меньше. Для того чтобы ваши обещания выглядели более-менее правдоподобно, привлеките научных консультантов.

Обязательно критикуйте действующую власть (критиковать всегда есть за что), однако, следите за тем, чтобы критика была конструктивная и не слишком заумная. Люди любят, когда из телевизора говорят грамотные, но понятные слова. И здесь вам опять помогут хорошие научные консультанты.

Предположим, что «лапша», которую вы навешали на уши избирателей, позволила набрать большинство голосов. Вы получили власть. Дальше начинается самое сложное. И тут, как говорится, возможны варианты. Определяются эти варианты четырьмя основными факторами.

  1. Соотношение своекорыстность/порядочность у вас.
  2. Соотношение своекорыстность/порядочность у людей, которые «держат ваш трон».
  3. Профессионализм (ваш и вашего правительства);
  4. И, наконец (last but not least), нужно любить свою страну![13]

Жестокие тираны-профессионалы в нашей истории были. Были добрые дилетанты, были жадные. Всяких повидал наш многострадальный народ.

Предлагаю рассмотреть идеальный вариант: вы – человек порядочный, в меру своекорыстный, профессионал своего дела; люди, на чьих деньгах вы пришли к власти – тоже не слишком алчны.  Совокупность этих факторов позволит сформировать правительство профессионалов, которое будет проводить финансовую политику, направленную на повышение благосостояния всего народа.

Итак, вы полны чистых помыслов и желания добиться экономического процветания своей страны. Команда профессионалов-единомышленников есть. Цель, которая перед вами стоит, очень похожа на ту, которая стоит перед любым врачом – сделать пациента здоровым. Только в качестве вашего пациента выступает Украина и вам нужно сделать её богатой и процветающей. С чего начинать? Как любят говорить врачи, – абсолютно здоровых людей нет, есть недообследованные.

1. Поэтому, первым делом нужно «поставить правильный диагноз»: детально проанализировать экономическую ситуацию, которая сложилась к настоящему моменту. Ставить диагноз можно и нужно еще до выборов. Это позволит сэкономить время «на раскачку».  Но, наиболее объективную оценку вы сможете осуществить только после того, как станете «главным врачом». В результате проведенного анализа может оказаться, что в действительности общее состояние «пациента» хуже, чем вы ожидали. Это не должно вас смущать. Главное на начальном этапе – предельно объективная оценка экономических реалий. Правильный диагноз –  как минимум, половина успеха. Это вам любой врач подтвердит.

2. Сам по себе диагноз – это хорошо. Но еще крайне важно определить – в результате каких действий экономика находится в сегодняшнем состоянии. Нужно посмотреть, какие финансовые «пилюли и процедуры назначали» до вас, как они действовали на экономические показатели.

Выражаясь научным языком, необходимо провести ретроспективный анализ экономического развития. Делать это нужно по целому ряду причин. Во-первых, без ретроспективного анализа невозможно составить хоть сколько-нибудь достоверный научно обоснованный прогноз экономического развития страны на будущее. А без прогноза ни одна политика не делается, в том числе и финансовая.

Прогнозы могут быть краткосрочные (до года), среднесрочные (порядка 5 лет), стратегические (10 и более лет). Чем больше срок прогноза, тем он менее достоверен.  Как показывает исторический опыт, в Украине экономическая ситуация порой меняется так динамично, что и год может показаться вечностью.

На компакт-диске (см. Приложение 2) размещен документ под названием «Прогноз економічного і соціального розвитку України на 2006 рік». Такие прогнозы составляются в Украине ежегодно (на последующий год), принимаются специальным постановлением Кабмина и учитываются при разработке финансовой политики.

А еще ретроспективный анализ нужен для того, чтобы «взять на вооружение» положительный опыт своих предшественников; учесть их ошибки, чтобы не наступать по несколько раз на одни и те же «грабли».

Кроме того, непременно следует проанализировать экономические успехи и провалы других государств. Там есть очень много полезного, что можно перенять для себя. Но нужно обязательно помнить, что слепое копирование очень часто не дает желаемого результата. Следовательно, для более успешной адаптации зарубежного опыта постарайтесь максимально учесть особенности национальной экономики (это те самые факторы, о которых я писал выше).

3. После того, как пройдено два первых этапа, можно начинать ставить более реальные цели, а не те, что вы обещали на выборах. Впрочем, реальная стратегическая цель вполне может совпадать с обещанной. Но, в любом случае она не имеет четких очертаний, поскольку находится далеко. И если попытаться достичь ее за один шаг, то можно «раскорячиться и порвать штаны». Поэтому необходимо поставить несколько промежуточных целей, чтобы по ним, как по ступеням продвигаться к главной – стратегической. Причем, после достижения очередной промежуточной цели, скорее всего, необходимо будет проводить корректировку движения, исходя из складывающихся реалий и накопленного опыта.

4. Исходное состояние «А» экономики страны (пациента) оценили. Отечественный и зарубежный опыт проанализировали. Состояние экономики, к которому  хотим стремиться, – «Б» – наметили. Остается ответить на вопрос: КАК перевести экономику страны из состояния «А» в состояние «Б»[14], имея в руках мощнейший инструмент под названием финансы?

 Самое интересное заключается в том, что однозначного ответа на такой вопрос не существует (даже простой насморк можно лечить, как минимум, десятком различных методов). Чтобы сформулировать ответ, нужно посоветоваться с учеными. А у них, как известно, сегодня нет единой концепции (представления о том, как нужно распределять и перераспределять ресурсы, чтоб добиться желаемого результата). В экономике, как и в медицине, панацеи пока не придумали. Но слушать нужно, потому что ученые говорят не только глупости, но и правильные вещи. Ваша задача ­– угадать, кто из них в данный момент стоит ближе к истине. В этом, собственно, и состоит искусство политики.

Главный принцип, которого вам следует придерживаться в принятии решений, – НЕ НАВРЕДИ. Этот фундаментальный врачебный принцип, сформулированный  великим Гиппократом более двух тысяч лет назад, актуален по сей день, и полностью применим к экономике.

В данном смысле, при разработке финансовой политики неплохо было бы воспользоваться критерием улучшения по Парето[15], в соответствии с которым перераспределение ресурсов, улучшающее положение одного субъекта,  не ухудшает  положение остальных. А так как практически любая политика наносит ущерб каким-то субъектам, то можно воспользоваться принципом компенсации Калдора-Хикса[16], согласно которому субъект, понесший ущерб при перераспределении, должен получить адекватную компенсацию.

         Исходя из всего вышеизложенного, можно сказать, что государственная финансовая политика – это реализация представлений о том, как нужно распределять и перераспределять финансовые ресурсы в государстве, чтобы достичь поставленной цели (перевести экономику из состояния «А» в состояние «Б»). Это значит, что распределять нужно не как попало, а целенаправленно. А чтобы распределение финансовых ресурсов в государстве проводилось целенаправленно, упорядоченно и в необходимых пропорциях, нужно распределительные денежные отношения регламентировать.

Вспомните, в начале главы я говорил о том, что политика это абстрактная категория. Как и любую абстракцию её на зуб не попробуешь. Но, как и любая абстракция, политика может проявляться в каких-то конкретных вещах. А в чем проявляется государственная финансовая политика, спросите вы? Отвечу – государственная финансовая политика проявляется в законах, которыми регламентируются финансовые отношения. В конкретных законах находит свое отражение абстрактное представление о том, как нужно распределять и перераспределять финансовые ресурсы, чтобы достичь поставленной цели.

Вы уже знаете, что распределительные денежные отношения строятся на основе тех или иных финансовых методов. По сути дела это означает, что за каждым методом, на основе которого происходит формирование и использование денежных фондов, стоит соответствующая государственная политика, отраженная в законах. К примеру, О.Д. Василик в своем учебнике[17] пишет о бюджетной политике, налоговой, денежной, кредитной, валютной, инвестиционной, о политике в сфере страхования, как о взаимосвязанных составных частях общегосударственной финансовой политики. Следовательно, государственная финансовая политика проявляется в бюджетном законодательстве, налоговом законодательстве, а также в законодательстве, регламентирующем распределительные отношения на валютном рынке, денежно-кредитном рынке  еtc. И оттого насколько разумными будут эти законы, коренным образом зависит вероятность достижения поставленной цели.

3.3. Финансовая политика в Украине.

1991 год. Социалистическая система хозяйствования, а вместе с ней и «союз нерушимый республик свободных» рухнул, «разбившись» о постулат А.Смита, – человек СВОЕКОРЫСТЕН.

В результате распада СССР Украина обретает статус самостоятельного государства. В «наследство» от Советского Союза независимая Украина получает неэффективную централизованную плановую экономику со спадом производства и галопирующей инфляцией. Одной из существенных особенностей советской экономики был значительный «перекос» в сторону военно-промышленного комплекса (даже макаронные фабрики в СССР были «заточены» под производство пороха).

Украина воевать не собиралась, поэтому военные заказы стремились к нулю. Сотни оборонных предприятий попросту остановились. А поскольку военное производство – штука высокотехнологичная, то эффект мультипликатора довольно высок – начали как домино «падать» связанные отрасли.   Миллионы людей де-факто стали безработными. Инфляция, спад производства, безработица – комбинация, очень похожая на ту, что была во время мирового экономического кризиса 70-х годов. Правда, с одним существенным отличием – у нас не было рыночной экономики и частной собственности.

Политическое руководство страны приняло решение о переходе экономики на рыночную модель. Кроме того, остро стал вопрос о реструктуризации – переводе промышленного производства на «мирные рельсы».

О том, как в Украине проводилась «прихватизация» – как говорится, без комментариев. Не будем уделять внимания и реструктуризации (оборонные предприятия по сей день находятся в состоянии глубокого анабиоза). Подробнее мы остановимся на государственной финансовой политике, которая складывается из трех основных частей (денежно-кредитной, бюджетной и налоговой) и охватывает практически все методы мобилизации и использования финансовых ресурсов.

Поскольку руководство Украины начала 90-х (да и теперешнее тоже) «произрастало» из советской административно-командной системы, то желание «порулить» экономикой у них, что называется, в крови. Следовательно, кейнсианский подход с его концепцией государственного регулирования оказался «идейно близким». Хотя я не уверен, что основная масса парламентариев и членов правительства подозревала о существовании Кейнса и его теории. В результате получился какой-то кейнсиано-марксистский уродец в эпоху дикого накопления первоначального капитала. Бюджетную политику первой половины 90-х годов можно охарактеризовать как «затыкание финансовых дыр» эмиссионным методом.

Что касается налоговой политики, то одной из «козырных фишек» того времени было введение новых налогов или увеличение ставок действующих налогов задним числом. Например, в июне месяце руководители предприятий узнавали, что родному государству, начиная с января текущего года нужно доплатить еще процентов 5-10 к тому, что уже заплачено.

В результате, к 1995 году «накейсианились-накомуниздились» до такой степени, что политическому руководству страны стало ясно:  если так будет продолжаться дальше, «ляжет» и относительно работоспособная часть экономики. А там и до новой революции недалеко.

Денежно-кредитной политике «высочайше дозволили» последовать рекомендациям монетаристов[18]. В результате, уже к середине 1996 года удалось существенно затормозить темпы инфляции и стабилизировать курс купоно-карбованца. Это позволило осуществить деноминацию и ввести в обращение национальную денежную единицу Украины – гривну. Кроме того, благодаря активной поддержке и непосредственному участию НБУ, в Украине за первые годы независимости была создана национальная банковская система, а следовательно, – кредитный рынок. Денежно-кредитный рынок на сегодняшний день является, пожалуй, единственным эффективно и полноценно работающим сегментом финансового рынка страны.

Для наглядности, на компакт-диске (см. Приложение 3) изложены «Основні засади грошово-кредитної політики на 2006 рік».[19] Если коротко охарактеризовать суть денежно-кредитной политики проводимой с в Украине, то это можно назвать политикой курсового таргетирования (от английского «target» – цель). Основной целью такой политики является поддержание стабильности гривны по отношению к «якорной валюте»[20], которой для Украины является доллар США. Реализация такой политики требует постоянного вмешательства НБУ в процесс торгов на межбанковском валютном рынке путём осуществления валютных интервенций[21].Валютные интервенции являются главным инструментом денежно-кредитной политики, а операции на валютном рынке – основным каналом эмиссии национальной валюты. Безусловно, данный режим поддержания стабильности национальной денежной единицы оказал благоприятное воздействие на экономику страны, повысил доверие к гривне со стороны населения Украины и иностранных инвесторов. Однако эта политика малоэффективна против другого вида нестабильности – обесценивания гривны по отношению к товарам (другими словами – инфляции).

Начиная с 2002 года  нацбанк начал подготовку к переходу на более эффективный (как показывает зарубежный опыт) режим денежно-кредитной политики – инфляционное таргетирование. Как уже видно из названия, такая политика предполагает в качестве главного приоритета поддержание некоторого заранее заданного[22] уровня инфляции, при котором экономика страны могла бы стабильно и динамично развиваться. Политика инфляционного таргетирования требует наличия эффективного механизма монетарной трансмиссии[23]. Смысл трансмиссионного механизма заключается в том, чтобы через различные инструменты денежно-кредитной политики центрального банка воздействовать на финансовый сектор экономики. А финансовый сектор, в свою очередь, будет передавать это воздействие на реальный сектор экономики, чтобы в итоге получить заданный (низкий) уровень инфляции при стабильном приросте ВВП (см. Рис. 3.1).

Рис. 3.1. Обобщенная схема действия механизма монетарной трансмиссии.

При переходе к политике инфляционного таргетирования произойдёт значительная либерализация валютного рынка. Скорее всего, будет введен валютный коридор (например, 5грн.±5% за 1$). Нацбанк при этом будет осуществлять интервенции только в том случае, если будет существовать опасность  выхода курса гривны за пределы коридора. По мере повышения устойчивости нашей финансовой системы границы коридора будут расширяться и, в конечном итоге, мы перейдем к свободно плавающему курсу.
С введением режима инфляционного таргетирования основным каналом эмиссии национальной валюты станут операции по рефинансированию банков, а ставка рефинансирования будет главным инструментом регулирования спроса и предложения денег (стоимости в денежном выражении).

Что касается бюджетной политики, то она в Украине по-прежнему носит выраженный кейнсианский уклон. Правда, в части, касающейся размера бюджетного дефицита и источников его покрытия, стараются придерживаться монетаристского подхода. Во всем остальном – неэффективное административно-командное перераспределение бюджетных ресурсов, получившее среди государственных чиновников название «дерибан» [24].

В файле «Приложение 4» содержатся тексты „Основних напрямів  бюджетної політики” на 2006 и 2007 годы. Это официальные документы, которые утверждаются постановлениями Верховной Рады и находят свое отражение в законе о Государственном бюджете Украины на соответствующий год.

По большому  счету, если бюджетная политика отвечает на вопрос о том куда и как государство считает нужным тратить бюджетные ресурсы, то налоговая политика – это ответ на вопрос: «А где и как их взять?»

Сказать о налоговой политике точнее, чем это сделала Верховная Рада Украины в 1999 году, пожалуй, нельзя. Поэтому я процитирую.

     «Верховна Рада  України відзначає,  що податкова  політика в Україні    характеризується безсистемністю, нестабільністю, необґрунтовано високим і  нерівномірним податковим тиском на суб’єктів господарювання, сприяє створенню  умов  для  розширення тіньового сектора економіки, порушенням податкового законодавства.

Верховна Рада України п о с т а н о в л я є:

     1. Визнати роботу в галузі податкової політики та  податкової реформи  такою,  що  не відповідає інтересам економічного розвитку України і потребує суттєвого вдосконалення.»[25]

Полный текст постановления, а также текст постановления ВР «Про Основні положення податкової політики в Україні» размещен в файле «Приложение  5».

С 1999 года мало что изменилось. И это вполне понятно. Объясняется данная ситуация отнюдь не глупостью и безалаберностью государственных властей, нет. Скорее наоборот, люди там сидят неглупые. Их цель – удержание власти (сохранение своего места в государственной надстройке). Для этого необходимо поддерживать ситуацию, когда первооснова экономического базиса – люди, – управляемы. А как показывает исторический опыт, одно из самых эффективных средств сделать человека управляемым – страх[26]. Логическая цепь достижения эффективной управляемости такова:

– чем более запутанным и невыполнимым будет налоговое законодательство, тем сложнее его исполнять;

– чем сложнее его исполнять, тем больше желание его «обойти» и уйти в «тень»;

– чем дальше экономический субъект уходит в «тень», тем легче государству привлечь его к ответственности (административной, уголовной);

– чем легче субъект привлечь к ответственности, тем больше он испытывает страх;

– чем он больше испытывает страх, тем легче им управлять.

Страх – хороший стимул[27]. Кроме того, в «мутной воде» закона очень удобно ловить «рыбу».

Фактическая налоговая политика в Украине «страдает» ярко выраженным кейнсианским уклоном – значительное налоговое бремя и расширенная система налоговых льгот. В этой связи хочется привести пару цитат.[28]

1. «Втрати держави від списання і реструктуризації податкових боргів та надання пільг з оподаткування становили в 2001 році майже 58 млрд. грн., що на 5,6 відс. перевищило загальні надходження до бюджетів усіх рівнів та в 1,5 раза — до державного бюджету.

Сума пільг з оподаткування становила 51,2 млрд. грн., з них прямі втрати бюджетів — 29,8 млрд. грн. або 54,2 відс. надходжень до зведеного бюджету.»

2. «Розвинена система пільгового оподаткування та протекціоністська політика держави щодо окремих галузей економіки призвели до того, що загальний обсяг податкових пільг сягнув у 2003 році 71,3 млрд. гривень, а це співставно із 94,7 відсотка доходів бюджетів України. »

Попытка нарушить Status Quo была сделана в 2005 году. В Украине отменили налоговые льготы для свободных экономических зон (СЭЗ) и территорий приоритетного развития (ТПР). Налоговые льготы для СЭЗ и ТПР носили  в основном откровенно протекционистский характер («для своих»). Справедливости ради следует отметить, что от отмены льгот пострадало много добропорядочных инвесторов (частенько у нас вместе с грязной водой выплёскивают и ребёночка).

ИТОГО

Для того, чтобы экономика Украины могла развиваться стабильно при приемлемом уровне инфляции, одних только усилий в рамках компетенции НБУ абсолютно недостаточно. Для достижения успеха необходимы согласованные действия со стороны Верховной Рады и Кабинета Министров в части налоговой и бюджетной политики. А пока, к сожалению, ситуация очень напоминает мне операционную, в которой над многострадальным телом отечественной экономики орудуют два мясника с топорами (в лице ВР и кабмина) и один хирург (в лице НБУ), который скальпелем и кетгутом[29] денежно-кредитной политики пытается откорректировать работу мясников.

.
.
.

[1] Цитата из образовательно-профессиональной программы (ОПП) для ВУЗов.

[2] Описание эволюции экономической мысли, представленное в этом разделе, ни в коей мере не претендует на исчерпывающую полноту и вряд ли может быть использовано в качестве пособия по изучению курса «история экономических учений». Я обрисовал все «крупными мазками», чтобы вы острее почувствовали разницу между различными экономическими теориями применительно к финансам.

[3] Здесь и далее по тексту данного раздела курсивом выделены цитаты из книги:

Куликов Л.М. Основы экономической теории: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 400с.

[4] В конечном итоге, финансовая политика любого государства проводится с целью повышения благосостояния своего народа. По крайней мере, так должно быть!!!

[5] Маркс К. и Энгельс Ф. Сочинения в 50-ти томах. – М.: Политиздат, 1955-1981, т. 1, С. 544

[6] Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. – М.: Финансы, 1973, С. 15

[7] Умоляю, прочтите хотя бы Книгу I выдающегося исследования классика! Это должен прочесть каждый человек, претендующий на получение диплома экономиста! Тем более, что у Смита всё изложено гораздо более простым и понятным языком, нежели во многих современных учебниках.

[8] Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит; [пер. с англ.; предисл. В.С. Афанасьева]. – М.: Эксмо, 2007. – С. 761-763.

[9] Глущенко В.В. Історія фінансової науки.: Навч. посіб. для студентів вищих навч. закладів. – Харків, ХНУ ім. Каразіна В.Н. 2006. С. 99.

 

[10] Книга вышла в 1963г., в соавторстве с Анной Дж. Шварц

[11] Савлук М. І., Мороз А. М., Пуховкіна М. Ф., Лазепко І. М., Шамова І. В. Гроші та кредит: Підруч. / М. І. Савлук (ред.). – К. : КНЕУ, 2001. — С. 404.

[12]  Браунинг П. Современные экономические теории – буржуазные концепции: Сокр. Пер. с англ. – М.: Экономика, 1986. – С. 150-153.

[13] Я не поклонник высокопарных слов, но мне кажется, что именно это иррациональное чувство может стать ключевым при достижении любой поставленной цели.

[14] Чтобы вы получили представление о том, какими параметрами характеризуется состояние экономики, к которому мы стремимся (состояние «Б»), ознакомьтесь с основными прогнозными макропоказателями экономического и социального развития Украины до 2009 года (стр. 37 в тексте Приложения 2)

[15] От фамилии итальянского экономиста Вильфредо Парето (1848-1923)

[16] Калдор Николас (1908-1986) – английский экономист, представитель неокейнсианства;

Хикс Джон (1904-1989) – английский экономист, представитель неокейнсианства, лауреат премии Нобеля (1972).

[17] Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник.– К.: НІОС. – 2003, С. 57.

[18] Рекомендую прочесть статью директора департамента монетарной политики НБУ: Гребеник Н. Основні віхи у формуванні та проведенні грошово-кредитної (монетарної) політики в Україні // Вісник національного банку України. – 2007. – №5. – С. 12-19. (см. Приложение 101)

[19] Советую также ознакомиться и с Приложением 61 («Положення про процентну політику Національного банку України»)

[20] Некоторые страны в качестве якоря выбирают корзину из нескольких валют (например, евро+доллар)

[21] В данном случае НБУ выступает в качестве субъекта финансов на межбанковском валютном рынке.

[22] Если говорить точнее, – спрогнозированного.

[23] Любознательным студентам настоятельно рекомендую ознакомиться с Приложением 102. Там содержатся фотокопии трёх статей:

1. Міщенко В., Сомик А.   Монетарний трансмісійний механізм в Україні. Стаття 1. Теоретичні засади трансмісійного механізму грошово-кредитної політики // Вісник національного банку України. – 2007. – №6. – С. 24-27;

2. Лисенко Р., Ніколайчук С., Сомик А.   Монетарний трансмісійний механізм в Україні. Стаття 2. Аналіз дії трансмісійного механізму грошово-кредитної політики // Вісник національного банку України. – 2007. – №11. – С. 18-24;

3. Міщенко В., Сомик А., Шульга С.   Монетарний трансмісійний механізм в Україні. Стаття 3. Напрями вдосконалення трансмісійного механізму грошово-кредитної політики  на основі зарубіжного досвіду// Вісник національного банку України. – 2007. – №12. – С. 24-28.

[24] Чтобы в этом убедиться, достаточно ознакомиться с любым отчетом Счетной палаты Украины или Контрольно-ревизионной службы Украины на их официальных сайтах (www.ac-rada.gov.ua  www.dkrs.gov.ua).

[25] Постановление Верховной Рады Украины „Про податкову політику в Україні та заходи щодо удосконалення податкового законодавства”

[26] «Есть два рычага управления людьми – страх и корыстолюбие» (Наполеон Бонапарт)

[27] Стимул – от латинского stimulus, буквально – остроконечная палка, которой в древнем Риме погоняли животных и рабов.

[28] Первая – из ежегодного отчета Счетной палаты Украины ( www.ac-rada.gov.ua); вторая – из выступления Председателя ВР В. Литвина во время рассмотрения отчета о выполнении Закона Украины  “Про Державний бюджет України на 2003 рік” 2 июня 2004 года  («Голос України» 2004.06.05)

[29] Кетгут – специальный шовный материал, используемый в хирургии.



Добавить комментарий