блоги

Чарльз Фрэнсис Бастейбл «Общественные финансы»

Ссылки

Архивы

КАЛЕНДАРЬ

ПОИСК

3. Методы реализации финансовых отношений в Украине.

В рамках авторской концепции сущности финансов, опубликованной во второй статье, идентифицированы методы, посредством которых в Украине реализуются финансовые отношения между экономическими субъектами. Приведено систематизированное описание идентифицированных финансовых методов и выявлены их специфические признаки. Обоснована мотивация  отношений, реализуемых посредством идентифицированных финансовых методов.

Опубликована в журнале «Бизнес Информ» №10, 2009г. С. 112-119.

 

В предыдущих статьях [1, 2] нами была обоснована и сформулирована принципиально новая теоретическая концепция, в соответствии с которой сущность финансов представляет собой трансформацию меновой стоимости капитала в денежном измерении. В свою очередь, процесс трансформации меновой стоимости капитала проявляется в двух формах денежных отношений между экономическими субъектами: товарно-денежных отношениях (Т-Д); финансовых отношениях (Д-Д‘). Финансовыми, при этом, было предложено считать те денежные отношения между экономическими субъектами, в ходе которых задействован только финансовый капитал (капитал, не имеющий потребительной стоимости).

       Исходя из предложенной концепции понимания сущности финансов нам представилось необходимым проведение исследований, объектом которых являлись бы вышеупомянутые финансовые отношения. Цель проведенного исследования была сформулирована следующим образом: 1) идентификация, описание и систематизация методов, посредством которых  в Украине осуществляются финансовые отношения между экономическими субъектами; 2) обоснование мотивации финансовых отношений на основе идентифицированных методов; 3) выявление специфических признаков, характеризующих каждый финансовый метод.

       Под финансовым методом будем понимать некий специфический приём, используемый в отношениях между экономическими субъектами с целью мобилизации (использования) финансового капитала в процессе его трансформации. Название каждого метода сформулировано исходя из сложившейся практики финансовых отношений.

       В результате проведенных исследований нами идентифицировано десять финансовых методов, которые были условно разделены на две группы: 1) с односторонним движением меновой стоимости; 2) c двухсторонним движением меновой стоимости.

       Финансовые методы первой группы  подразумевают такие отношения между субъектами, в ходе которых движение финансового капитала от одного экономического субъекта к другому не предполагает встречного движения капитала в какой бы то ни было форме. Иначе говоря, финансовые отношения на основе методов с односторонним движением меновой стоимости носят безэквивалентный (безвозмездный) характер.

       Финансовые методы, отнесенные ко второй группе, подразумевают такие отношения, в процессе которых движение финансового капитала от одного экономического субъекта к другому предполагает, в качестве эквивалентного возмещения, встречное движение финансового капитала в форме денег или ценных бумаг. Таким образом, отношения с двухсторонним движением финансового капитала носят характер эквивалентного финансового обмена.

       Кроме того, все финансовые отношения с двухсторонним и односторонним движением стоимости были разделены нами на либеральные и директивные. В качестве определяющего критерия при разделении отношений использовался такой принцип, как добровольность. Отношения классифицировались, как либеральные, если экономические субъекты вступают в них добровольно. Соответственно, принудительный характер отношений являлся основанием для причисления их к отношениям директивного типа.

1. 1.     Финансовые методы с односторонним движением стоимости.

         Фискальный метод используется для решения задач по формированию централизованных денежных фондов. Формирование фондов фискальным методом предполагает уплату налогов и сборов (обязательных платежей) юридическими и физическими лицами, за которыми государственное налоговое законодательство в императивном порядке закрепило соответствующую обязанность. Императив налогового законодательства, положенный в основу фискального метода мобилизации финансового капитала, предполагает жесткую регламентацию финансовых отношений между государством и налогоплательщиками, а также наличие строго определенных количественных параметров (ставки налогов и сборов), определяющих масштабы принудительного изъятия финансового капитала у субъектов, составляющих экономический базис государства.

         Об отношениях на основе фискального метода правомерно говорить, как о директивных на том основании, что добровольное безвозмездное отторжение значительной части капитала является противоестественным для финансового донора. Исходя из данного обстоятельства, между субъектами отношений на основе фискального метода формируется конфликт экономических интересов, который нивелируется государством путём создания у финансового донора искусственной мотивации в виде уголовной ответственности за уклонение от уплаты налогов [см. 3, статьи 212, 212-1].

Исходя из всего вышеизложенного, в качестве сущностных было выделено два признака, совокупность которых по нашему мнению характеризует фискальный метод мобилизации капитала:

1)       денежные отношения, осуществляемые в императивном порядке, предписанном государственным налоговым законодательством;

2)       финансовый капитал изымается в пользу государства с целью формирования централизованных денежных фондов.

Под вышеназванные признаки в Украине на сегодняшний день подпадают отношения в связи с формированием Государственного бюджета Украины, местных бюджетов, Пенсионного фонда Украины (ПФУ).

       Вымогательство (рэкет), широко применяется в качестве метода мобилизации финансового капитала в теневом секторе экономики. Принципиальное отличие вымогательства от фискального метода, на наш взгляд, формируют два аспекта: отсутствие правового регулирования со стороны государства; посредством вымогательства происходит формирование децентрализованных фондов. Изложенное даёт основание говорить о двух признаках, совокупность которых выделяет вымогательство среди прочих методов мобилизации капитала:

1) денежные отношения, осуществляемые в императивном порядке, не регламентированном нормами государственного права;

2) финансовый капитал изымается с целью формирования децентрализованных денежных фондов.

       Поскольку добровольное безвозмездное отторжение значительной части капитала, как уже говорилось, является для экономического субъекта противоестественным, то вымогательство, как метод мобилизации капитала, предполагает директивный тип отношений на основе искусственно созданной мотивации в виде потенциальной угрозы жизни, здоровью и имуществу той стороны отношений, которая выступает в качестве финансового донора.

Помимо конфликта экономических интересов между финансовым донором и вымогателем, на наш взгляд, легко просматривается еще один  конфликт: между государством и вымогателем. Вымогатель, помимо того, что является угрозой для жизни и имущества граждан, может рассматриваться, как конкурент государства в части мобилизации финансового капитала. Исходя из данного обстоятельства можно утверждать, что уголовная ответственность за вымогательство [см. 3, статья 189] не только создаёт предпосылку для защиты жизни и имущества граждан, но и подавляет конфликт экономических интересов между государством и вымогателями.

        Бюджетный метод применяется на стадии распределения бюджетных ресурсов перед этапом их непосредственного расходования. Под распределением бюджетных ресурсов будем понимать осуществление денежных трансфертов между бюджетными распорядителями разных уровней. Под расходованием будем понимать этап непосредственного исполнения бюджетных обязательств конечными распорядителями бюджетных средств (данный этап, как правило, предполагает встречное движение товаров или услуг – отношения эквивалентного обмена) [см. 4, статья 51].

        Бюджетный метод требует жесткой директивной регламентации финансовых отношений (что и наблюдается в практике бюджетного процесса), поскольку для распорядителя бюджетных ресурсов, как для homo economicus,  мотивированным является использование бюджетных ресурсов только для извлечения личной выгоды (увеличения собственного капитала). Данное обстоятельство порождает конфликт экономических интересов между распорядителями бюджетных ресурсов и государством (собственником ресурсов). Подавление данного конфликта осуществляется государством путём создания у распорядителя искусственной мотивации в виде уголовной ответственности за нецелевое использование бюджетных ресурсов [см. 3, статьи 210 и 211].

       Вышеизложенное, на наш взгляд, даёт основание выделить два признака, сочетание которых характеризует сущность финансовых отношений на основе бюджетного метода:

1)         денежные отношения по поводу распределения  бюджетных ресурсов;

2)         финансовые ресурсы распределяются с целью обеспечения функций, закрепленных за государством.

 Под названные признаки в Украине на сегодняшний день подпадают отношения в связи с распределением (включая межбюджетные трансферты) ресурсов государственного бюджета Украины, местных бюджетов, бюджетов фондов обеспечения государственных социальных гарантий (ПФУ и трёх фондов социального страхования). Сюда же, по нашему мнению, можно отнести перечисление в госбюджет разницы между доходами и расходами НБУ. Кроме того, ввиду незавершенности пенсионной реформы, есть основания отнести к отношениям на основе бюджетного метода не только этап распределения ресурсов Пенсионного фонда Украины, но и этап непосредственной выплаты пенсий, поскольку четкой зависимости между размерами отчислений в ПФУ и размерами пенсий для граждан Украины пока не существует. Это обстоятельство не позволяет отнести выплату пенсий к отношениям на основе страхового метода (см. ниже).

            Дарение как метод использования (мобилизации) финансового капитала наиболее широко применяется в практике домашних хозяйств. Предметом дарения (в части финансов) являются деньги и ценные бумаги. Использование финансового капитала методом дарения также применяется с целью формирования благотворительных фондов. Кроме того, подарки и гранты присутствуют среди доходных статей Государственного бюджета Украины. Таким образом, можно утверждать что дарение, как метод использования капитала, применяется при формировании централизованных и децентрализованных фондов.

       Финансовые отношения посредством метода дарения регулируются Гражданским кодексом Украины [5, см. главу 55]. При этом следует подчеркнуть тот факт, что законодательство в данном случае устанавливает только общий порядок финансовых отношений. Решение о том, чтобы вступить (с кем и когда) в финансовые отношения на основе метода дарения экономические субъекты принимают добровольно. Количественные параметры предмета финансовых отношений субъекты тоже определяют самостоятельно и добровольно. Эти обстоятельства позволяют говорить о том, что финансовые отношения на основе метода дарения носят либеральный характер.

       Исходя из изложенного, правомерно говорить об одном признаке, характеризующем специфику дарения в ряду других методов использования финансового капитала, предполагающих одностороннее движение меновой стоимости: добровольность безвозмездного использования финансового капитала.

       Финансовые санкции (штрафы, пени, неустойки) как метод мобилизации ресурсов используются для формирования централизованных и децентрализованных денежных фондов. Порядок формирования централизованных фондов посредством штрафных финансовых санкций регламентируется государственным законодательством, а формирование децентрализованных фондов, как правило, – условиями договора.

       Принципиальной отличительной чертой данного метода является то, что отношения, возникающие на его основе, носят вторичный (производный) характер и являются:

а) следствием недолжного исполнения уже существующих договорных экономических отношений. В данном случае, как правило, происходит формирование децентрализованных денежных фондов;

б) следствием нарушения существующих норм государственного права (налогового, бюджетного, административного, уголовного). В данном случае происходит формирование централизованных денежных фондов.

       Финансовые отношения на основе данного метода, по нашему мнению, следует отнести к директивному типу, поскольку императив таких отношений жестко обусловлен условиями хозяйственного договора, либо нормами действующего законодательства.

1. 2.     Финансовые методы с двухсторонним движением стоимости.

          Существование финансовых методов с двухсторонним движением стоимости обусловлено, на наш взгляд, наличием трех групп экономических субъектов: 1) субъекты с избытком финансового капитала (финансовые доноры); 2) субъекты с дефицитом финансового капитала (финансовые реципиенты); 3) финансовые посредники[1], которые тоже периодически могут испытывать дефицит ресурсов, либо иметь избыток таковых. При этом все три группы субъектов преследуют одну и ту же цель – увеличение меновой стоимости своего капитала. Как следствие, финансовые доноры предоставляют реципиентам свой свободный финансовый капитал (Д) на таких условиях, которые обеспечивают возможность его последующего возврата с приращением (Д′).

       Кредитный метод предполагает перераспределение финансового капитала между экономическими субъектами на условиях возвратности, платности, срочности. Соответственно, есть основания считать данные условия признаками, совокупность которых характеризует сущность финансовых отношений на основе кредитного метода.

       К основным финансовым инструментам кредитного метода, используемым с участием финансовых посредников в виде банков, следует отнести кредитный договор и договор банковского вклада (депозита). Доминирующими в Украине инструментами кредитного метода, использование которых возможно без участия финансовых посредников в виде банков, являются облигация и вексель. При этом необходимо отметить, что возможность свободной покупки векселей и облигаций на открытом рынке[2] даёт возможность их использования в качестве спекулятивного товара, акты купли-продажи которого участвуют в процессе трансформации финансового капитала третьих лиц (лиц, не являющихся первичными заёмщиками и кредиторами).

       О финансовых отношениях на основе кредитного метода можно говорить как о либеральных, поскольку они строятся на добровольной основе, а количественные параметры отношений (процентные ставки и размеры дисконта) являются результатом равновесного состояния между спросом и предложением временно свободного финансового капитала.

       Инвестиционный метод использования (мобилизации) финансового капитала (Д) в качестве эквивалентного возмещения предусматривает получение инвестором корпоративных прав: право на получение части прибыли реципиента в виде дивидендов (Д′); право на получение части имущества реципиента в случае его ликвидации, право на управление хозяйственной деятельностью реципиента; неимущественные права, предусмотренные действующим законодательством.  Получение (предоставление) корпоративных прав в обмен на использованный (полученный) финансовый капитал, с нашей точки зрения, можно выделить как признак, характеризующий сущность финансовых отношений на основе инвестиционного метода.

       Отношения на основе инвестиционного метода предполагают два варианта использования финансового капитала: 1) прямое инвестирование, когда инвестор принимает непосредственное участие в формировании уставного фонда предприятия-реципиента; 2) переуступка корпоративных прав. Переуступка корпоративных прав путём купли-продажи акций на открытом рынке позволяет рассматривать акции в качестве спекулятивного товара, акты купли-продажи которого опосредуют процесс трансформации финансового капитала третьих лиц (лиц, не являющихся первичными инвесторами и эмитентами корпоративных прав). Трансформация капитала в данном случае происходит посредством изменения меновой стоимости акций на открытом рынке, а меновая стоимость, в свою очередь, является результатом равновесного состояния между спросом на акции и их предложением. Данное обстоятельство позволяет утверждать, что количественные параметры перераспределения ресурсов формируются свободно. Кроме того, экономические субъекты добровольно принимают решение о приобретении или продаже корпоративных прав. Все вышесказанное даёт основание говорить о финансовых отношениях на основе инвестиционного метода, как о либеральных.

       Страховой метод применяется в Украине для формирования капитала финансовых посредников в лице страховых компаний, трёх централизованных фондов социального страхования[3], а также Фонда гарантирования вкладов физических лиц. Формирование финансового капитала происходит путём уплаты страховых платежей (страховых премий, взносов) юридическими и физическими лицами. В качестве эквивалентного возмещения за привлеченный ресурс, страховые компании и фонды предоставляют своим донорам (или третьим застрахованным сторонам) возможность защиты имущественных интересов, обусловленных риском наступления некоторых событий (страховых случаев), которые определяются договором страхования (при добровольном страховании) или действующим законодательством (при обязательном страховании). Посредством страхового метода, таким образом, осуществляется перераспределение не только финансового капитала, но и риска между застрахованными субъектами. В свою очередь, перераспределение риска обуславливается самим фактом страхования, а перераспределение капитала обусловлено наступлением страховых случаев. На этом основании мы пришли к выводу, что двухсторонние финансовые отношения на основе страхового метода характеризуется совокупностью двух признаков:

1) денежные отношения в связи с перераспределением риска между экономическими субъектами;

2) встречное движение стоимости, обусловлено наступлением страхового случая (события)[4].

       Исходя из принципа добровольности, финансовые отношения на основе страхового метода следует разделить на два типа. К директивному типу отнесем такой порядок отношений между страхователем и страховщиком, который регламентируется законами об обязательном (государственном или негосударственном) страховании. Законы, в данном случае, строго определяют субъекты отношений, предмет страхования, ставки страховых сборов и размеры страховых выплат. Соответственно, отношения в связи с перераспределением капитала и рисков, регламентируемые договорами страхования, следует отнести к либеральным.

       Азартные игры как метод мобилизации финансового капитала используются в Украине для формирования государственного бюджета (розыгрыши государственных лотерей), местных бюджетов (розыгрыши муниципальных лотерей), благотворительных фондов, а также для формирования капитала предприятий, специализирующихся на организации и проведении азартных игр. При этом некоторая, заранее определенная часть капитала, аккумулирующаяся у организатора игры, перераспределяется между участниками игры. Таким образом, азартные игры используются для формирования централизованных и децентрализованных денежных фондов.

       Признаком, отражающем сущность данного метода, на наш взгляд, является сам факт использования азартной игры для мобилизации финансового капитала.

       Отношения в процессе мобилизации финансового капитала посредством азартных игр является либеральными, поскольку экономические субъекты участвуют в азартных играх добровольно.

       Метод эквивалентного обмена номиналов. Под финансовыми отношениями, реализуемыми посредством данного метода будем подразумевать операции по обмену валют. В процессе совершения подобных операций между экономическими субъектами происходит перераспределение финансового капитала, номинированного в разных валютах. Пропорции перераспределения определяются текущим валютным курсом, который, в свою очередь, определяется соотношением спроса и предложения на ту или иную национальную валюту в каждый конкретный момент времени. В финансовых отношениях на основе метода эквивалентного обмена номиналов, на наш взгляд, можно выделить два независимых мотива.

       Первым мотивом, инициирующим данный вид отношений, является необходимость обеспечения международного обмена товарами и услугами. В данном случае валютообменные операции лишь способствуют трансформации меновой стоимости капитала экономических субъектов в процессе воспроизводства товаров и услуг.

       Вторым мотивом валютообменных операций  для экономического субъекта является увеличение меновой стоимости его финансового капитала, номинированного в национальной валюте, за счет колебаний обменного курса национальной валюты по отношению к основным мировым валютам. В данном случае спекулятивные акты купли-продажи валюты являются для экономического субъекта самодостаточными и опосредуют процесс трансформации меновой стоимости его финансового капитала, минуя воспроизводственные процессы. Все валюты, купля-продажа которых используется экономическим субъектом с целью увеличения меновой стоимости собственного финансового капитала, правомерно рассматривать в качестве спекулятивного товара, подобного акциям и облигациям на открытом рынке.

       Исходя из принципа добровольности, отношения по обмену валют правомерно отнести к либеральному типу. Исключением можно считать только отношения в связи с обязательной продажей государству части валютной выручки украинскими предприятиями-экспортерами.

       Подводя итоги проведенного исследования можно утверждать, что в настоящее время в Украине существует, по меньшей мере, десять методов, посредством которых экономические субъекты осуществляют мобилизацию и использование финансового капитала в процессе его трансформации. Анализ идентифицированных финансовых методов позволил сделать следующие выводы:

1. Финансовые методы, посредством которых строятся отношения между экономическими субъектами, подразделяются на две группы: с односторонним и двухсторонним движением меновой стоимости.
2. Исходя из того, что финансовые отношения на основе методов с односторонним движением меновой стоимости являются безэквивалентными, их следует характеризовать, как распределительные.
3. Распределительные финансовые отношения должны иметь жесткий директивный характер (что подтверждается повсеместной практикой таких отношений), поскольку отторжение капитала (Д), не имеющее мотивации в виде перспективы его приращения (Д′), является противоестественным для экономического субъекта. Как следствие, такие отношения требуют создания искусственной мотивации для стороны-донора в виде перспективы уголовной ответственности, либо угрозы для жизни, здоровья, имущества.

В качестве единственного исключения могут рассматриваться акты добровольного безвозмездного отторжения финансового капитала в форме дарения. Но подобное исключение применимо только к актам дарения, осуществляемым непублично. И в данном случае экономическое поведение  субъекта-донора следует рассматривать как иррациональное, поскольку мотивом такого поведения являются искренние филантропические чувства. Акты дарения, осуществляемые публично, могут рассматриваться как завуалированная форма расходов дарителя на саморекламу, которая в итоге способствует увеличению капитализации экономического субъекта-донора за счет приращения гудвила. Как следствие, акты публичного дарения являются вполне рациональным поведением экономического субъекта, поскольку оно имеет естественный мотив в виде  перспективы увеличения меновой стоимости собственного капитала.

1. Финансовые отношения на основе методов с двухсторонним движением меновой стоимости служат для взаимовыгодного перераспределения финансового капитала между субъектами этих отношений.  Данное обстоятельство даёт основание говорить о таких отношениях, как о перераспределительных.
2. Условия, на которых происходит перераспределение финансового капитала, определяют сущность каждого конкретного финансового метода.
3. Перераспределительные финансовые отношения, как правило, строятся на добровольной основе (и, как следствие, носят либеральный характер), поскольку перспектива получения обоюдной финансовой выгоды (Д′) является абсолютно естественным мотивом для существования отношений подобного рода. Исключением, в данном случае, являются отношения в связи с обязательным страхованием. Директивный характер таких отношений обусловлен активным вмешательством государства в экономические процессы.

 

Список литературы: 1. . Захарченков С.П. Обґрунтування концепції дослідження сутності фінансів. // Фінанси України. – 2009. – N 9. – С. 108-114. 2. Захарченков С.П. Трансформационная концепция понимания сущности финансов. // Бизнес-информ. – Харьков: ХНЭУ. – 2009. – N 2(3). – С. 114-117.; 3. Кримінальний кодекс України http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2341-14; 4. Бюджетний кодекс України http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2542-14; 5. Цивільний кодекс України N 435-IV від 16.01.2003; 6. Захарченков С.  Фінанси.UA. – 2-ге вид., перероб. і доп. – Х.: Фактор, 2008. – 256 с. 7. Закон Украины «Про національний банк України» http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=679-14.